ไทย — การถือสถานะมีราคาของมันเอง

มีข้อกำหนดเงินฝากขั้นต่ำ ซึ่งอาจแตกต่างกันไปตามวิธีการชำระเงินหรือที่ตั้งทางภูมิศาสตร์

สองต้นทุนของการเปิดสถานะค้างไว้

• ค่าสว็อปจะถูกเรียกเก็บหรือให้เครดิตวันละหนึ่งครั้งในวันทำการซื้อขาย ณ เวลาโรลโอเวอร์ของแพลตฟอร์ม ตราบเท่าที่สถานะยังเปิดอยู่
• เครื่องหมายเป็นตัวตัดสินทุกอย่าง: อัตราติดลบจะถูกหักทุกคืนที่ถือสถานะไว้ อัตราเป็นบวกจะได้รับเครดิต และ $0.00 หมายความว่าไม่มีการเรียกเก็บใด ๆ ในฝั่งนั้น
• ทิศทางมีน้ำหนักพอ ๆ กับตัวตราสาร — สถานะซื้อ (long) และสถานะขาย (short) ในสัญลักษณ์เดียวกันมีอัตราต่างกัน และหนึ่งในสองฝั่งมักเป็นศูนย์
• มีหนึ่งวันในสัปดาห์ที่ถูกเรียกเก็บสามเท่าเพื่อครอบคลุมวันหยุดสุดสัปดาห์ ดังนั้นหนึ่งสัปดาห์เต็มจึงเท่ากับเก้าหน่วยการเรียกเก็บ ไม่ใช่เจ็ด
• ตราสารกลุ่มพลังงานเป็นข้อยกเว้น: ไม่มีวันที่เรียกเก็บสามเท่า แต่จะถูกเรียกเก็บทุกคืนแทน
• มาร์จิ้นไม่ใช่ค่าธรรมเนียม แต่จะถูกล็อกไว้ขณะที่สถานะเปิดอยู่ และจะถูกปลดล็อกก็ต่อเมื่อปิดสถานะแล้วเท่านั้น
• การเทรดแบบปลอดสว็อปมีให้บริการสำหรับบัญชีและตราสารที่เข้าเงื่อนไข ซึ่งจะใช้แทนค่าสว็อปข้ามคืนสำหรับเทรดเดอร์ที่มีสิทธิ์

ตัวเลขอยู่ที่ไหน

อัตราปัจจุบันของแต่ละตราสาร คิดเป็นดอลลาร์ต่อลอตต่อคืน อยู่ที่ อัตราสวอป; ตัวเลขเดียวกันสำหรับขนาดสถานะที่เจาะจงอยู่ที่ เครื่องคำนวณการเทรด. ต้นทุนของการเปิดสถานะแทนที่จะเป็นการถือสถานะอยู่ที่ ต้นทุนการเทรด และ ค่าธรรมเนียม, และบัญชีใดบ้างที่มีสิทธิ์เทรดแบบปลอดสว็อปอยู่ที่ ประเภทบัญชี.

หนึ่งคืน หนึ่งสัปดาห์ หนึ่งเดือน — ฉบับย่อ

สถานะที่ปิดก่อนเวลาโรลโอเวอร์จะไม่มีค่าสว็อปเลย ส่วนสถานะที่เปิดค้างข้ามช่วงเวลานั้นจะถูกเรียกเก็บหรือได้รับเครดิตหนึ่งครั้งสำหรับวันทำการซื้อขายนั้น คิดเป็นดอลลาร์ต่อหนึ่งลอตมาตรฐาน และเครื่องหมายขึ้นอยู่กับตราสารและทิศทาง: สัญลักษณ์เดียวกันอาจมีต้นทุนเมื่อถือสถานะซื้อ (long) แต่ไม่เสียอะไรเลยเมื่อถือสถานะขาย (short) มีหนึ่งวันในสัปดาห์ที่ถูกเรียกเก็บสามเท่าเพื่อครอบคลุมวันหยุดสุดสัปดาห์ ดังนั้นหนึ่งสัปดาห์เต็มจึงเท่ากับเก้าหน่วยการเรียกเก็บสำหรับตราสารส่วนใหญ่ ไม่ใช่เจ็ด ตราสารกลุ่มพลังงานเป็นข้อยกเว้นและจะถูกเรียกเก็บทุกคืนโดยไม่มีวันที่เรียกเก็บสามเท่า

เคียงข้างกับค่าสว็อปก็คือมาร์จิ้น มันไม่ใช่ค่าธรรมเนียมและไม่เคยถูกหักออก แต่จะถูกล็อกไว้ขณะที่สถานะเปิดอยู่ และไม่สามารถนำไปใช้ทำอย่างอื่นได้จนกว่าจะปิดสถานะ ดังนั้นสถานะที่ถือไว้หนึ่งเดือนจึงมียอดสะสมสองรายการที่ต้องนับ: ค่าสว็อปที่พอกพูนขึ้นคืนแล้วคืนเล่า และเงินทุนที่ไม่สามารถนำไปใช้ได้ตลอดช่วงเวลานั้น อัตราต่าง ๆ เปลี่ยนแปลงไปตามอัตราดอกเบี้ยและสภาวะตลาด ตัวเลขที่ควรใช้จึงเป็นตัวเลขปัจจุบัน ไม่ใช่ตัวเลขของเดือนที่แล้ว การเทรดฟอเร็กซ์และ CFDs มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน

ชื่อโบรกเกอร์มักถูกพิมพ์ผิดในการค้นหา — exnexx, exeness, exceness, exnesss, exnex หรือ exenss ล้วนหมายถึงแพลตฟอร์ม Exness เดียวกัน

ทำไมหนึ่งสัปดาห์จึงเป็นการเรียกเก็บเก้าครั้ง ไม่ใช่เจ็ดครั้ง

ค่าสว็อปจะถูกคิดวันละหนึ่งครั้งในวันทำการซื้อขาย ณ เวลาโรลโอเวอร์ของแพลตฟอร์ม ตลาดไม่มีการโรลโอเวอร์ในวันเสาร์และวันอาทิตย์ แต่ต้นทุนทางการเงินที่อยู่เบื้องหลังสถานะยังคงเดินต่อไปตลอดสุดสัปดาห์ ดังนั้นหนึ่งวันทำการในสัปดาห์จึงถูกเรียกเก็บสามเท่าเพื่อครอบคลุมอีกสองวันที่เหลือ

รายละเอียดเพียงจุดเดียวนี้เปลี่ยนวิธีการมองระยะเวลาถือครอง เจ็ดคืนตามปฏิทินเท่ากับเก้าหน่วยการเรียกเก็บ สามสิบคืนมีวันเรียกเก็บสามเท่าซ่อนอยู่ข้างในหลายวัน และสถานะที่เปิดก่อนวันเรียกเก็บสามเท่าเพียงเล็กน้อยต้องจ่ายค่าสามคืนทั้งที่ยังถือไม่ครบหนึ่งคืนด้วยซ้ำ

ตราสารกลุ่มพลังงานเป็นข้อยกเว้นบนแพลตฟอร์มนี้: ไม่มีวันที่เรียกเก็บสามเท่า แต่จะถูกเรียกเก็บทุกคืนแทน ซึ่งทำให้หนึ่งสัปดาห์เท่ากับเจ็ดหน่วยแทนที่จะเป็นเก้า นี่คือความแตกต่างประเภทที่จะปรากฏให้เห็นก็ต่อเมื่อถือสถานะไว้ ไม่ใช่เทรดแบบปิดจบภายในวัน

มาร์จิ้นไม่ใช่ต้นทุน และก็ไม่ได้ฟรีเช่นกัน

มาร์จิ้นคือส่วนหนึ่งของยอดคงเหลือที่สถานะผูกเอาไว้ขณะที่ยังเปิดอยู่ ไม่มีอะไรถูกหักออก และเงินทั้งจำนวนจะกลับคืนมาเมื่อปิดสถานะ จึงไม่เคยปรากฏอยู่ในรายการค่าธรรมเนียม สิ่งที่มันทำคือดึงเงินก้อนนั้นออกไปจากการใช้งานอย่างอื่นทั้งหมดตลอดระยะเวลาที่ถือครอง

ผลในทางปฏิบัติคือ สถานะที่ถือไว้นานจะแย่งยอดคงเหลือก้อนเดียวกันกับทุกไอเดียที่ตามมาทีหลัง มาร์จิ้นคงเหลือ ไม่ใช่ยอดคงเหลือ คือสิ่งที่ตัดสินว่าจะเปิดสถานะถัดไปได้หรือไม่ และสถานะที่ถือไว้เป็นสัปดาห์ ๆ ก็จะกดตัวเลขนั้นให้ต่ำอยู่เป็นสัปดาห์ ๆ เช่นกัน

ยังมีผลกระทบอย่างที่สองที่ปลายอีกด้านหนึ่ง มาร์จิ้นคงเหลือยังเป็นกันชนที่รองรับการเคลื่อนไหวสวนทางด้วย ดังนั้นยิ่งยอดคงเหลือถูกล็อกไว้ในสถานะที่เปิดอยู่มากเท่าไร บัญชีก็ยิ่งมีพื้นที่เหลือน้อยลงก่อนที่แพลตฟอร์มจะเริ่มปิดสถานะเหล่านั้น ขนาดของสถานะและระยะเวลาที่ถือครองต่างผลักไปในทิศทางเดียวกันในเรื่องนี้

เมื่อระยะเวลาถือครองไม่สอดคล้องกับไอเดียการเทรด

ไอเดียที่ควรจบภายในเซสชันเดียวไม่มีต้นทุนการถือเลย เพราะสถานะที่ปิดก่อนเวลาโรลโอเวอร์จะไม่มีค่าสว็อปแต่อย่างใด การปล่อยสถานะเดียวกันนั้นค้างข้ามคืนคือการเพิ่มค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับเหตุผลที่เข้าเทรดตั้งแต่แรกเลย

กรณีตรงข้ามคือไอเดียที่วัดกันเป็นสัปดาห์ ในกรณีนั้นค่าสว็อปไม่ใช่เรื่องเล็กน้อย แต่เป็นต้นทุนที่เดินอยู่ตลอดซึ่งการเคลื่อนไหวของราคาต้องชดเชยให้ได้ก่อนจึงจะเหลือกำไร และในตราสารที่อัตราติดลบอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางที่ถืออยู่ ต้นทุนนั้นจะทบขึ้นเรื่อย ๆ คืนแล้วคืนเล่าในระหว่างที่ไอเดียกำลังก่อตัว

ทิศทางคือจุดที่มักทำให้คนประหลาดใจมากที่สุด ในสัญลักษณ์เดียวกัน ฝั่งหนึ่งอาจถูกเรียกเก็บ ขณะที่อีกฝั่งได้รับเครดิตหรือเป็นศูนย์ ดังนั้นมุมมองเดียวกันที่แสดงออกในทางกลับกันอาจมีต้นทุนการถือแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง การอ่านอัตราของฝั่งที่ถืออยู่จริงใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาที แต่เปลี่ยนการคำนวณของทั้งการเทรด

วิธีคำนวณต้นทุนของการถือสถานะ ใน สี่ ขั้นตอน

1. อ่านอัตราของตราสารและของทิศทางที่ถืออยู่จริง สถานะซื้อ (long) และสถานะขาย (short) เป็นตัวเลขคนละตัว และหนึ่งในนั้นมักเป็นศูนย์
2. ปรับตามขนาดโพซิชันที่เปิดอยู่จริง อัตราที่ประกาศไว้คิดต่อ 1 ลอตมาตรฐานต่อคืน ดังนั้นหากเปิดเพียงเศษส่วนของลอต ก็จะจ่ายตามสัดส่วนเดียวกันของอัตรานั้น
3. ให้นับจำนวนหน่วยการคิดค่าธรรมเนียม ไม่ใช่จำนวนคืนตามปฏิทิน ตราสารส่วนใหญ่จะมีหนึ่งวันในสัปดาห์ที่ถูกคิดค่าธรรมเนียมสามเท่า ทำให้ทั้งสัปดาห์เป็น 9 หน่วยแทนที่จะเป็น 7 หน่วย ส่วนตราสารกลุ่มพลังงานไม่มีวันคิดสามเท่า จึงคงอยู่ที่ 7 หน่วย
4. ตรวจสอบมาร์จิ้นที่โพซิชันล็อกไว้ เงินส่วนนี้ไม่ได้ถูกหักออก แต่จะไม่สามารถนำไปใช้เทรดรายการอื่นได้จนกว่าจะปิดโพซิชัน และนั่นก็เป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนในการถือครอง

อัตราจะเปลี่ยนแปลงไปตามอัตราดอกเบี้ยและสภาวะตลาด ตัวเลขที่ควรใช้จึงเป็นตัวเลขปัจจุบัน อัตราที่วัดได้ของแต่ละตราสารมีเผยแพร่อยู่ในหน้าอัตราสวอป

ต้นทุนสองด้านของโพซิชันที่เปิดอยู่

สองรายการแรกคือต้นทุนของการเทรด ส่วนสองรายการหลังคือต้นทุนของการถือครอง มีเพียงสองรายการหลังเท่านั้นที่เพิ่มขึ้นตามเวลา

ระยะเวลาถือครองแต่ละช่วงมีกี่หน่วยการคิดค่าธรรมเนียม

ต้นทุนที่เกิดขึ้นต่อเนื่องนับเป็นหน่วยการคิดค่าธรรมเนียม ไม่ใช่จำนวนคืนตามปฏิทิน อัตราที่วัดได้ของแต่ละตราสารและแต่ละทิศทางอยู่ในหน้าอัตราสวอป

อ่านเพิ่มเติม

ข้อมูลพื้นฐานจากแหล่งอิสระ: ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ฟอเร็กซ์), สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFDs).